Рынок зерна 2021/22 года: рекорды, антирекорды и новые вызовы

• Рекордное производство и потребление пшеницы в мире – 778ММТ (776ММТ годом ранее) и 787ММТ (775ММТ) соответственно;
• Ожидаемое сокращение конечных запасов пшеницы в мире на 5% до минимальных за 5 лет 278ММТ (290ММТ годом ранее);
• Сокращение производства пшеницы в странах Ближнего Востока до минимальных за 8 лет значений и конечных запасов до минимальных за несколько лет на фоне растущего спроса и импорта;
• Исторически рекордный урожай и экспорт пшеницы в Австралии – 34ММТ (33ММТ годом ранее) и 26ММТ (19,5ММТ) соответственно;
• Рекордный ожидаемый уровень мировой торговли пшеницей – 207ММТ (197ММТ годом ранее);
• Максимальные за 10 лет мировые экспортные цены на пшеницу, спровоцированные высоким спросом и недостатком предложения качественного дешевого продовольственного зерна при резко возросшей себестоимости и новых торговых ограничениях;
• Второй в истории после прошлогоднего урожай кукурузы в мире – 1209ММТ (1223ММТ в 2020г.) и рекордный ожидаемый уровень мировой торговли – 193ММТ (184ММТ годом ранее);
• Резкое снижение урожая ячменя в мире – 146ММТ (161ММТ годом ранее). Конечные запасы данной культуры могут сократиться до 17ММТ (21ММТ годом ранее), и если так, то это станет минимальным показателем с 1983г.;
• Мировая торговля ячменем может достичь отметки 34ММТ, что уступает лишь прошлому сезону, когда было экспортировано 36ММТ;
• Абсолютное новое в современной истории зерновой индустрии страны явление – зерновой демпфер. По предварительной оценке ИКАР, через переменные пошлины в бюджет собрано свыше 900 млн. долл;
• Введение постоянно действующих переменных экспортных пошлин на зерновые в РФ, рассчитываемых и применяемых по абсолютно новой для аграрного рынка методологии;
• Третий в истории урожай пшеницы и далекий от рекордного на уровне среднего урожай всех зерновых в РФ – 75,9ММТ и 120,7ММТ соответственно;
• Рекордное за всю историю производство пшеницы в Южном федеральном округе – 26,3ММТ (+8% к прошлому году);
• Рекордное производство продовольственной пшеницы в России в относительных и абсолютных величинах;
• Минимальный за последние 10 лет урожай пшеницы на Урале – 2,3ММТ (-18% к прошлому году);
• Второй в истории урожай кукурузы в стране – 14,6ММТ (13,8ММТ годом ранее, 15,3ММТ – предыдущий рекорд 2016 года);
• Рекордно высокий официальный экспорт пшеницы в Казахстан;
• Рекордно низкий за последние годы экспорт пшеницы в Египет – 3,3ММТ в июле-декабре (5,4ММТ годом ранее);
• Исторически рекордные темпы экспорта гороха в первой половине сезона 2021/22;
• Близкие к рекордным, а в ряде регионов достигшие рекордных значений осенью 2021г. цены на зерно на внутреннем рынке;
• Максимальные за всю историю цены на муку на внутреннем рынке;
• Возросшие до исторических максимумов затраты на производство зерновых в РФ;
• Рекордные цены на удобрения на мировом и внутреннем рынке;
• Рекордные площади озимых под урожай 2022 г. в хорошем, отличном и удовлетворительном состоянии перед зимовкой в целом по РФ – по данным Росгидрометцентра, порядка 17,8 млн. га или 97% от посеянных 18,4 млн.га (19,3 млн. га годом ранее, из них в хорошем, отличном и удовлетворительном состоянии лишь 14,9 млн. га);
• Исторически минимальные площади озимых в плохом, изреженном и невзошедшем состоянии перед уходом в зиму – лишь 3% всех засеянных площадей.

На зерновом рынке в 2021г. произошли существенные изменения, связанные с новой ограничительной политикой регулятора в отношении экспорта зерна из страны, которые, вероятно, будут иметь долгосрочные последствия для отрасли. С целью охлаждения цен на внутреннем рынке, начиная с февраля были установлены экспортные пошлины на зерно. Сначала была установлена фикированная временная пошлина, затем, начиная со 2 июня, заработал механизм так называемого зернового демпфера – установлена постоянная плавающая экспортная пошлина на пшеницу, ячмень и кукурузу, при этом, предполагается, что часть полученных в бюджет средств от уплаты пошлины будет возвращена в региональные бюджеты в качестве субсидии. Кроме того, с февраля по июнь включительно применяется механизм квотирования экспорта зерна, который впервые был использован годом ранее во второй половине сезона.

Прорабатывается вопрос модификации механизма начисления экспортных пошлин в 2022 г. в сторону ужесточения при условии существенного роста мировых цен на зерно (для пшеницы – свыше 350 USD/тонна. Для ячменя и кукурузы – свыше 325 USD/тонна). Квотирование экспорта также предполагается сделать регулярным в текущем и последующих сезонах. В начале сезона размер экспортных пошлин был уже был ощутимо велик, и по мере укрепления мировых цен на зерновые экспортные пошлины на российское зерно также значительно увеличились. Так, к концу декабря 2021г. пошлина на пшеницу составляет чуть менее 95USD/тонна, на ячмень – порядка 84USD/тонна, на кукурузу – почти 70USD/тонна.

Установленный механизм экспортной пошлины приводит к парадоксальной ситуации, когда конкурентоспособность российского зерна становится обратно пропорциональной уровню мировых экспортных цен – т.е., чем выше мировые цены на зерно, тем ниже конкурентоспособность российского сельхозпоризводителя на глобальном рынке, так как образующаяся дополнительная выручка от экспортных контрактов и доход от высоких цен на мировом рынке купируются установленной пошлиной. Причем, если пошлина в России будет сохраняться в текущем виде, с большой долей вероятности можно ожидать и сохранения мировых цен на зерно на высоком уровне порядка 250-300USD/тонна и выше.

Важно отметить, что введение ограничительных мер в сезоне 2020/21 не было продиктовано внутренним балансом российского зерна. Рынок в этот период не испытывал дефицита зерна, получив второй в истории урожай в объеме 133,5ММТ, включая 85,9ММТ пшеницы. При этом, экспортный потенциал оценивался также достаточно высоко, несмотря на снижение производства на юге страны. Причиной введения экспортных ограничений стал рост цен на зерновые и масличные в стране вкупе с общим ростом продовольственной инфляции.

В сезоне 2021/22 произошло сокращение производства зерновых в РФ, несмотря на рекордные площади сева озимых под урожай 2021г. Осенняя засуха 2020 г. привела к тому, что в ряде регионов произошла исключительно высокая гибель озимых. Кроме того, негативные погодные условия в летний период привели к сокращению урожайности и гибели посевов в ряде регионов Волги и Урала. Урожайность зерновых культур в целом по стране снизилась на 8% к прошлому году и составила порядка 2,57 т/га (2,78 т/га годом ранее). , несмотря на негативные погодные условия в ряде регионов в различные периоды сезона, также приблизилась к историческому максимуму 2017 года и составила 2,78 т/га. Валовой сбор, согласно предварительным данным Росстата, составил 120,7ММТ.

Валовой сбор пшеницы снизился на 10ММТ до 75,9ММТ. Урожай кукурузы составил 14,6 ММТ (+0,8 ММТ), ячменя – 17,9ММТ (-3ММТ). Вместе с тем, на 0,4 ММТ увеличилось производство зернобобовых культур – 3,8ММТ и гречихи – 0,9ММТ (+0,03ММТ). Снизился валовой сбор ржи и овса – 1,7ММТ (-0,6ММТ) и 3,8ММТ (-0,4ММТ) соответственно. Производство риса сократилось на 0,1ММТ до 1,07ММТ, а просо на 0,03ММТ до 0,37ММТ.

Можно отметить также, что этот год примечателен дальнейшим снижением уровня рефакции при переводе пшеницы из бункерного веса в чистый вес после доработки. Согласно данным Росстата, этот показатель составил 3,4% в сравнении с 3,5% годом ранее и 3,9% в 2019 году.

В 2021 году, согласно данным Россельхозцентра и Центра оценки качества зерна, доля продовольственной пшеницы в стране оказалась рекордно высокой и составила около 87%, в сравнении с 72% годом ранее. Поэтому, несмотря на снижение общего урожая пшеницы, валовой сбор пшеницы 1-4 класса составил исторически рекордные 66ММТ в сравнении с 62ММТ годом ранее. В т.ч. более 35 ММТ – пшеница 3 класса (28 ММТ в 2020 г.).

Динамика экспорта зерна в июле-декабре практически полностью совпала с аналогичным периодом сезона 2019/20, но существенно уступает прошлому сезону. Всего зерна за первую половину сезона, по предварительной оценке, отправлено на экспорт немногим более 26ММТ (32ММТ годом ранее и 26ММТ в сезоне 2019/20), с учетом вывоза в страны ЕАЭС. Экспорт пшеницы в июле-декабре достиг 21,5ММТ в сравнении с 26ММТ годом ранее. Таким образом, реализация сезонного экспортного потенциала пшеницы составила порядка 65% в сравнении с 67% на тот же период прошлого сезона.

Что касается экспорта ячменя, то в июле-декабре он составил порядка 2,6ММТ, что на 1,2ММТ ниже прошлогодних показателей за аналогичный период. Вывоз кукурузы также сократился и составил 1,1ММТ в сравнении с 1,3ММТ годом ранее.

Важно отметить существенное сокращение в сравнении с прошлым сезоном объемов перевалки зерновых на рейде, которые снизились до уровня провального для рейда сезона 2019/20. В принципе имеет место более значительное, в сравнении с глубоководными терминалами Черного моря, снижение объемов перевалки в портах Азово-Донского бассейна, Каспия, Балтики и пр.

Среди стран назначения экспортируемого российского зерна в первой половине сезона определился новый лидер – Иран, которые в предыдущие годы в лучшем случае занимал 3-е место.

На втором месте по итогам шести месяцев сезона находится Турция, которая несколько увеличила импорт российского зерна, в сравнении с прошлым сезоном. Поставки в июле-декабре, по предварительной оценке, составили 5,3ММТ, в сравнении с 5,0ММТ годом ранее. Причем, экспорт пшеницы в Турцию снизился и составил 4,1ММТ (4,5ММТ годом ранее). Важно отметить интересный аспект – резкий рост поставок пшеницы с протеином 11,5%, в т.ч. через тендеры ТМО, на которых в прошлые сезоны пшеница такого качества вообще не контрактовалась, и сокращение традиционных закупок высокобелкового зерна с протеином 13,5%, что связано как со структурой внутреннего урожая пшеницы в Турции в 2021 г., а также с текущей конъюнктурой рынка.

Поставки пшеницы в Египет, один из важнейших для России рынков, резко упали, в сравнении с прошлым годом. По предварительной оценке, в июле-декабре страна получила лишь немногим более 3,4ММТ российской пшеницы, в сравнении с 5,4ММТ годом ранее за тот же период. На тендерах GASC в первой половине сезона российская пшеница часто проигрывала по цене других предложениям, что обусловлено в т.ч. и экспортной пошлиной на российскую пшеницу. Всего было закуплено 1,2ММТ российской пшеницы (3,6ММТ годом ранее), и доля нашей страны в поставках резко упала в сравнении с прошлым сезоном, составив рекордно низкие 34% от общего объема законтрактованного на тендерах GASC зерна.

В июле-декабре имело место сокращение в сравнении с прошлым сезоном объемов перевозки зерна по железной дороге. Причем, резко сократились именно перевозки в направлении экспортных коридоров, в то время, как перевозки по РФ для внутренних потребителей даже незначительно увеличились год к году.

Увеличение экспортного потенциала юга и сокращение излишков в ЦФО и ПФО, а также высокий уровень внутренних цен спроса привели к снижению росту доли юга в общем экспорте и сокращению поставок из других регионов, о чем свидетельствует также и снижение расчетного среднего расстояния при перевозках зерна на экспорт по жд, которое в ноябре и декабре было минимальным за последние сезоны.

Ценовая конъюнктура зернового рынка в 2021г. в значительной степени формировалась под влиянием таких ключевых факторов, как гос.регулирование, погода, локальный баланс спроса и предложения, глобальный спрос на зерновые. В отличие от предыдущих сезонов, когда потери среднегодового курса рубля исчислялись двузначными цифрами и существенно влияли на конъюнктуру зернового рынка на протяжении всего года, в 2021г. национальная валюта подешевела лишь на 2%, хотя высокая волатильность в определенные моменты все же оказывала поддержку или давление рынок зерна.

Итак, начиная с весны 2021г., давление на цены на зерно оказывали установленные экспортные пошлины, снижение мирового рынка и повышающиеся прогнозы урожая зерна в РФ из-за благоприятной весны, которые во второй половине мая достигали отметки 130ММТ и более, включая 80ММТ пшеницы.

Однако, уже во второй половине июня-начале июле прогнозы производства зерна в РФ и мире стали ощутимо сокращаться. Одновременно с этим обнаружились проблемы с качеством пшеницы в ЕС, которые были вызваны затяжной и влажной уборкой, а также резкое снижение прогнозов урожая зерновых и масличных в Канаде. Очевидными стали проблемы с урожаем в Казахстане, который в этом сезоне может закупить рекордный объем российского зерна. Параллельно с этим усугубились проблемы с урожаем в странах Ближнего Востока и Северной Африки по причине засухи, в результате чего эти страны могут увеличить суммарный импорт пшеницы в сезоне 2021/22 на 10-12ММТ, в сравнении с прошлым годом. Проводимые Египтом, Турцией и другими странами регулярные международные тендеры по закупке пшенице с самого начала сезона каждый раз показывают рост закупочной цены от тендера к тендеру. Возникла ситуация, когда спрос на зерно из Северного полушария в совокупности превышает предложение зерна из этих регионов, что толкает мировые цены на пшеницу вверх.

Кроме того, начавшая действовать в РФ с июня плавающая пошлина на зерно, стала причиной довольно слабого экспорта в июле и первой половине августа, несмотря на высокий экспортный потенциал юга страны, так как экспортеры высоко оценивали риск того, что фактическая пошлина на момент исполнения контракта может оказаться значительно выше того расчета, который они сделали на момент заключения контракта. Экспорт в зерна из РФ в сентябре, тем не менее, оказался достаточно высоким, близким к рекордным показателям, что было обусловлено кратковременным благоприятным для экспортеров периодом, для исполнения контрактов, однако, в октябре и ноябре темпы экспорта снова резко снизились. Тем не менее, поддержку ценам на зерно в РФ оказывал внутренний спрос и активизировавшиеся закупки зерна экспортерами в ноябре и начале декабря, когда мировые цены достигали пиковых значений. Так, цены спроса на российскую пшеницу в этот период в глубоководных портах Черного моря доходили до отметки 345-350USD/тонна, что является максимальным за последние 10 лет уровнем. Поддержку ценам в этот период оказали также новости из Австралии, где из-за обильных осадков в момент начала уборочной кампании могло существенно пострадать качество урожая пшеницы. Однако, к концу календарного года на мировом рынке случилось ощутимое снижение цен на зерновые, обусловленное несколькими факторами: 1) биржевые цены обвалились, так как фонды стали выходить из товарных рынков; 2) риски по Австралии оказались переоценёнными, а фактический урожай австралийской пшеницы, вероятно, превысит прогнозируемый и уже активно торгуется; 3) Россия определилась с объемами квот на экспорт зерна в феврале-июне; 4) виды на урожай зерновых 2022г. в Северном полушарии пока очень неплохие, так как большинство стран увеличили посевные площади, а погодные риски пока не высокие. Как следствие, резко снизились закупочные прайсовые цены на российское зерно в портах, что нашло отражение и в динамике цен на внутренних базисах, которая также пошла вниз.

Поддержку рынку зерна в РФ в первые месяцы 2022 г. может оказать возобновление экспортного спроса после длительных новогодних каникул и в преддверии начала действия экспортных квот с 15 февраля. Кроме того, сохраняются риски для озимых культур, что также будет сдерживать реализацию остатков сельхозпроизводителями и может привести к возникновению локального дефицита в некоторых регионах.

Сев озимых культур по оперативным данным МСХ составил 18,4 млн.га, (19,3 млн.га годом ранее), что соответствует уровню 2019г. Причем, в хорошем, отличном и удовлетворительном состоянии перед зимовкой в целом по РФ находилось 97% или 17,8 млн.га озимых, что является историческим рекордом, по данным Росгидрометцентра. Годом ранее эта цифра составляла лишь 14,9 млн. га. В плохом, изреженном и невзошедшем состоянии перед уходом в зиму находилось лишь 3% всех засеянных площадей (22% годом ранее). Следовательно, весной стоит ожидать меньшего, чем обычно, пересева озимых, что вкупе с плановым расширением площадей масличных культур может привести к сокращению площадей яровой пшеницы.

Текущий умеренно-оптимистичный прогноз ИКАР производства зерновых в РФ в 2022г. составляет 127-128ММТ, включая 82-83ММТ пшеницы.