Рынок круп - риса, гречки, геркулеса, пшена итоги 2017 года

• Резкое падение цен на гречку на фоне избыточного предложения;
• Напряженный баланс по рису;
• «Геркулес» дешевеет из-за овса;
• Дефицит проса и восстановление цен на пшено.

Две основные крупы (рис и гречка) в начавшемся в сентябре крупяном сезоне 2017/18 продолжили показывать разнонаправленные ценовые тренды. Пшено, «лузер» предыдущих 2-х сезонов, начало все более уверенно отыгрывать утраченные ценовые позиции. Овсяные хлопья «Геркулес» в первые месяцы текущего сезона заметно подешевели.

Диаграмма: Средние цены производителей основных круп в зонах товарного производства, рублей за тонну с НДС

Гречка

В 2017/18 с/х г. продолжилось грандиозное падение цен на гречиху, которое началось еще в предыдущем сезоне. Оно было ожидаемым, поскольку валовые сборы данной культуры в 2016-17 гг. ставили рекорды. Они практически вдвое превысили потребности российского рынка, составив 1186 тыс. т и 1520 тыс. т соответственно. В итоге из ранее высоко маржинальной культуры гречиха стала большим провалом для с/х производителей.

Диаграмма: Сравнительная динамика закупочных цен на гречиху и пшеницу 3 кл. в Алтайском крае, рублей за тонну с НДС

Насыщенность рынка гречневой крупой остается чрезвычайно высокой в связи со значительными переходящими запасами и исторически максимальным производством в последние сезоны.

Диаграмма: Производство гречневой крупы, тысяч тонн

Экспорт гречневой крупы, несмотря на некоторый рост в последние месяцы (20 тыс. т за сентябрь-ноябрь т.г. против 14,8 тыс. т за 3 мес. сезона 2016/17) остается небольшим по сравнению с массивным внутренним предложением, включая накопленные запасы.

К концу декабря цены производителей гречневой крупы в Алтайском крае, крупнейшем ее производителе, упали до самого низкого уровня с марта 2014 г.

Было бы логичным шагом со стороны аграриев значительно сократить посевы гречихи в 2018 г. до уровня, обеспечивающего нормальные потребности рынка.

Рис

Валовые сборы риса в последние годы достаточно высоки и относительно стабильны, варьируя в пределах чуть выше или немногим ниже 1 млн. т, что соответствует внутреннему и экспортному спросу. Так, в 2017 г. урожай составил 984 тыс. т против 1081 тыс. т в 2016 г.

Однако в 2017 г., как и в предыдущем, из-за неблагоприятных погодных условий в период вегетации и уборки качество сырца оставляло желать лучшего. Выход крупы в прошлом и текущем сезонах также заметно ниже средних показателей предыдущих лет.

В целом до конца сезона ожидается довольно напряженный баланс по отечественному рису. Не исключено снижение экспорта.

В последние несколько сезонов в экспорте российского риса снижается доля сырца и растет доля крупы. Турция остается крупнейшим импортером, закупая как сырец, так и крупу.

Диаграмма: Экспорт российского риса (в сырцовом эквиваленте), тысяч тонн

В перспективе цены на качественный сырец будут расти, учитывая его нехватку. Соответственно и на крупу весьма вероятно их дальнейшее укрепление. По мере сокращения ценового разрыва между импортным и отечественным рисом, поставки из-за рубежа могут возрасти.

Улучшение ценовой конъюнктуры рынка, а также возвращение в оборот ранее сокращенных площадей могут обусловить расширение посевов риса под урожай 2018 г. В 2017 г. они сократились до 187 тыс. га против 208 тыс. га годом ранее. Частично это было связано с оптимизацией севооборота рядом хозяйств, частично с тем, что цены на сырец и крупу складывались в сезоне 2016/17 на невысоком уровне.

«Геркулес»

Сезон 2017/18 начался со значительного ослабления цен на овсяные хлопья «Геркулес». Причина – резкое снижение цен на продовольственный овес, которые находятся под гнетом высокого урожая (5,5 млн. т против 4,8 млн. т в 2016 г.) и снизившихся цен на большинство других зерновых культур.

Закупочные цены на продовольственный овес в Алтайском крае, руб./т с НДС

Лишь в самом конце 2017 г. цены на овес стабилизировались и даже немного подросли.

Некоторые производители овсяных хлопьев предприняли попытку повысить ценники вслед за сырьем. Однако покупатели оказались не готовы приобретать «Геркулес» по возросшей стоимости. Крупозаводы были вынуждены вернуться на ранее сложившийся ценовой уровень.

Несмотря на то, что в отдельные сезоны прайсы на хлопья заметно снижаются или растут, «Геркулес» по-прежнему среди прочих основных круп остается наиболее стабильной в ценовом плане крупяной продукцией.

Пшено

Просо в последние годы разочаровывало с/х производителей из-за низких цен вследствие высоких валовых сборов. В результате в 2017 г. произошло резкое сокращение посевов данной культуры. Валовой сбор оказался значительно ниже потребностей рынка, которая оценивается Икар на уровне 450-500 тыс. т.

Диаграмма: Динамика производства проса в России

* Посевные площади и валовые сборы – левая ось, урожайность – правая ось.

Таким образом, как и прогнозировал ИКАР с середины лета, просо будет весьма дефицитной культурой в текущем сезоне. Цены на него уже начали понемногу расти, в дальнейшем тренд на повышение сохранится. Соответственно цены на пшено в звене переработки и в опте также будут восстанавливаться после предыдущего падения.

Впрочем, мы не ожидаем столь резкого повышения цен, как это было в сезоне 2010/11 после двух подряд крайне неурожайных лет.

Диаграмма: Средние оптовые цены на пшено, рублей за тонну с НДС